Основа Волн Эллиотта

Как я заработал на Forex свои первые деньги

В данной статье речь пойдет о стратегии форекс под названием Волны Эллиотта. В последнее время количество людей использовающих стратегию Волны Эллиотта только растет.

Экономист Ральф Нельсон доказал, что ценовые движения следуют по определенным правилам, не зависимо от времени и амплитуды. Он так же эмпирическим путем разработал Волновой принцип, сформу­лировав правила для интерпретации ценового действия.

Он выдвинул гипотезу, что рыночные цены разворачиваются согласно основному ритму или модели: пять волн в направлении тренда и три волны против тренда (см. диаграмму 1). Эллиотт назвал пяти-волновое движение по тренду импульсными волнами, а трех-волновое движение против тренда коррекционными волнами. Наиболее сильная и выгодная из импульсных волн – третья, и данная статья посвящена методам торговли на этой волне.

Диаграмма 1. Схема Волн Эллиотта

На диаграмме 1 показана схема полного рыночного цикла из восьми волн (пять импульсных и три коррекционных) для бычьего рынка. Здесь видно, что третья импульсная волна является наиболее сильной.

Более полная картина представлена на диаграмме 2, ко­торая показывает основную структуру полного рыночного цикла:

Волны (1), (3) и (5) называются импульсными волнами, и подразделены на пять волн меньшего масштаба. Меньшие волны импульсных последовательностей помечены числа­ми. Волны (2) и (4) являются коррекционными волнами, и также подразделены на три меньших волны. Меньшие коррекционные волны помечены буквами. На диаграмме 3 показана структура пяти-волновой бычьей импульсной волны: 

Диаграмма 2.Полный рыночный цикл.

Диаграмма 3. Структура бычьей импульсной волны. Волны эллиотта

Правила Эллиотта

Ральф Эллиотт установил три существенных правила интерпретации своего волнового принципа:
Волна 2 никогда не будет восстанавливать больше 100% от 4-й волны;

Волна 3 никогда не будет самой короткой, а в большинстве случаев является самой длинной волной;
Ценовой диапазон Волны 4 никогда не может пере­крываться с ценовым диапазоном Волны 1.
На диаграмме ниже показан пример анализа Волн Эллиотта для валютной пары USDCAD:

Диаграмма 4. Волны Эллиотта на валютной паре USDCAD.

Место третьей волны

Рассматривая рынок в волновом контексте еще до Эллиотта, Чарльз Доу сказал, что рынок имеет три стадии: накоп­ление, направленное движение (восходящий или нисходящий тренд) и распределение.

Волны 1 и 2 достаточно трудно идентифицировать. Волна 1, которая часто наиболее короткая из импульсных волн, обычно выглядит как коррекция предыдущего движения. Между тем, волна 2 может быть идентифицирована за счет своих трех меньших волн и имеет тенденцию восстанавли­вать примерно до 61.8% Волны 1. Эти две волны формиру­ют стадию накопления Доу, и именно здесь некоторые крупные игроки выстраивают большие позиции.

В Волне 3 происходит основное действие. Наряду с Волной 5 или отдельно, Волна 3 является основной восходящей или нисходящей фазой, в которой рыночный тренд более очевиден, и трейдеры всех уровней стремятся в него войти. Эта волна обычно является наиболее длинной, и никогда не бывает самой короткой. Это обеспечивает динамичное движение, и как только рынок преодолеет вершину Волны 1, еще больше рыночных участников присоединятся и подтолкнут движение дальше.

Объем имеет тенденцию быть достаточно хорошим, и фундаментальный фон поддерживает заданное направление. Давайте рассмотрим Волну 3 на графике валютной пары USDCAD (см. диаграмму 5). Мы видим яв­ный нисходящий тренд по валютной паре, т.е. укрепление канадского доллара. Что послужило фундаментальной осно­вой для подобного усиления низко-доходной валюты? На тот момент мировая экономика была на подъеме, а Канада, как известно, богата полезными ископаемыми, и когда аппетит к риску высок, спрос на эту валюту усиливается. К тому же, иностранные компании тогда активно скупали канадские активы, а это требовало канадских долларов.

Диаграмма 5. Волна 3 в валютной паре USD/CAD. Волны Эллиотта.

Торговля на Волне 3

Выявление сильных ценовых трендов является важным аспектом успешной торговли, и Волна 3 дает трейдерам хорошую возможность воспользоваться такими трендами. Правильно-идентифицированный долгосрочный тренд показывает направление рынка на длительный период времени.

Чтобы контролировать тренд, можно просто провести трендовую линию. Если рынок обеспечивает хорошие пики во время восходящего тренда или минимумы при нисходящем тренде, то вы можете также построить линию канала, которая будет параллельна трендовой линии. Если определенный рынок имеет лишь одну существенную вершину при восходящем тренде или лишь один минимум при нисходящем тренде, то можно провести лишь параллельную к трендовой линию через эту важную ценовую точку, чтобы получить линию канала. Если полученный канал является достаточно большим, то стоит разделить его пополам, чтобы получить больше точек пересечения с ценой.

Начальный толчок вверх на повышающемся рынке исходит от прорыва цены выше вершины Волны 1. Если это был самым высоким максимумом, то как определить цель движения?

Один из способов найти цели заключается в использовании расширений. Для этого можно использовать стандартные соотношения Фибоначчи – 0.382 и 0.618, либо некоторые из соотношений Ганна: 0.125, 0.25 и 0.5. Комбинация этих двух наборов соотношений обеспечит точные цели, наиболее распространенными из которых являются 0.25 и 0.382. Чтобы получить эти цели, следует умножить диапазон Волны 1 на каждое из этих соотношений, и добавить полученные значения к диапазону Волны 1.

Говоря о расширениях, Ральф Эллиотт самостоятельно идентифицировал несколько расширений, но они не совсем удобны в применении.

В последовательности из пяти волн, одна из трех мень­ших импульсных волн имеет тенденцию формировать расширение. Эти под-волны имеют почти ту же самую амплитуду и продолжительность, как и волны большего порядка главной импульсной последовательности, давая полный расчет из девяти волн подобного размера, вместо обычного пяти-волнового расчета для главной последовательности.

Расширения могут быть полезными ориентирами для длины будущих волн. Большинство импульсных последовательностей содержат расширения только в одной из трех импульсивных под-волн. Поэтому, если первая и третья волны имеют ту же самую величину, то пятая волна будет вероятно расширенной.

Расширения также могут произойти и внутри расширений. Хотя расширенные пятые волны не так уж редки, расширения внутри расширений наиболее часто происходят в рамках третьих волн (см. диаграмму 6).

Между тем, оставаться с трендом может быть легче сказать, чем сделать. Трейдеры могут рассмотреть Скользящие средние в качестве гибких линий поддержки и сопротивления. Очень часто 20-дневная Скользящая средняя действует как надежная трендовая линия. Пересечение цены и этой Скользящей средней должно обеспечить хороший сигнал покупки или продажи на трендовом рынке.

Диаграмма 6. Расширение третьей волны на бычьем рынке. Волны эллиотта.

Другой вариант использования Скользящих средних – сигналы перекупленности и перепроданности, которые могут возникнуть, если их сравнивать с текущей ценой. Если цена и Скользящая средняя находятся слишком далеко друг от друга, то это является предупреждением, что валютная пара может изменить направление. Но следует иметь в виду, что дивергенция сама по себе является лишь условием, а не сигналом, поэтому в качестве "спускового сигнала" необхо­димо использовать другой источник, вроде прорыва ниже поддержки или трендовой линии.

На диаграмме 7 показано, что 20-дневная Скользящая средняя действовала в качестве идеального сопротивления во время снижения рынка в Волне 3. В двух случаях, которые отмечены синими стрелками, курс USD/CAD ушел слишком далеко ниже Скользящей средней, и очевидная дивергенция была скорректирована боковым движением валютной пары (первая стрелка) или даже повышением (вторая стрелка).

Другие волны

Согласно правилу чередования волн, если Волна 2 является сложной, то Волна 4 имеет простую модель и наоборот.

Диаграмма 7. Использование 20-дневной Скользящей средней. Волны эллиотта

После этой паузы, которая может быть достаточно существенной, рынок делает заключительное движение в направ­лении главного тренда. Именно в это время и происходит Волна 5.

Волна 5 может быть весьма динамичной и расширенной. Это связано с тем, что каждый видит направление рынка и пытается извлечь максимальную прибыль из завершающе­гося движения.

Волну A трудно определить на всем ее протяжении, но это можно сделать, разбив ее на пять меньших волн. Волна B может иметь различную сложность и длину, поскольку оставшиеся быки делают последнюю попытку на ранее растущем рынке, а медведи тестируют рынок и начинают продавать. Волна C подтверждает окончание тренда, и на бычьем рынке она опуститься ниже основания волны A.

Заключение

Трейдеры могут использовать Волны Эллиотта, даже не вникая во всю запутанность этого метода анализа. Они могут использовать ясные сигналы всех волн на большом масштабе. Также они могут использовать Волну 3 в качестве отдельного тренда, к которому можно применить стандартный трендовый анализ.