Валютные форекс-фьючерсы

Как я заработал на Forex свои первые деньги

В то время как не существует никакого централизованного рынка для международного валютного рынка, валютные фьючерсы представляют собой один из способов торговать на рынке форекс через биржевые контракты. Валютные фьючерсы подобны другим фьючерсным контрактам, в которых обменные курсы валютных пар действуют как основной биржевой товар. В 2009 году Чикагская товарная биржа (CME) ввела уменьшенную версию фьючерсных валютных контрактов - линейку форекс-контрактов E-micro. Эти шесть валютных пар торгуются по 1/10 размера соответствующего фьючерсного валютного контракта и делают торговлю валютными фьючерсами более доступной для широкого круга трейдеров и инвесторов, включая активных частных трейдеров. Здесь мы будем рассматривать их как форекс- фьючерсы и покажем вам, как их можно включить в свою торговлю.

Валютные фьючерсы E-micro

Валютные фьючерсные контракты E-micro включают шесть биржевых фьючерсов на валюту, размер которых составляет одну десятую традиционных валютных фьючерсных контрактов. Для трейдеров и инвесторов это означает снижение требований по маржинальному обеспечению и меньший риск, чем при торговле полными контрактами. Валютные фьючерсы E-micro торгуются исключительно на CME Globex, являющейся электронной торговой платформой Чикагской товарной биржи, и самым большим регулируемым рынком форекс в мире. На диаграмме 1 показана сравнительная спецификация стандартных валютных фьючерсных контрактов и соответствующих им фьючерсов E-micro. Эти уменьшенные валютные фьючерсы полностью взаимозаменяемы полными контрактами.

 Диаграмма 1. Сравнение стандартных валютных фьючерсов и E-micro.

Три форекс-фьючерса E-micro являются полностью взаимозаменяемы полными валютными контрактами CME: EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD. Маржинальное обеспечение и комиссия в них сокращены пропорционально по отношению к полным контрактам. Например, если бы полный фьючерсный контракт EUR/USD требовал маржинальное обеспечение в 4.050$, то соответствующий контракт EUR/USD E-micro требовал бы 10-ю часть этого маржинального обеспечения - 405$ на один контракт. Маржинальные требования для контрактов E-micro регулярно обновляются, о чем можно найти информацию на сайте биржи.

Спецификация контрактов

Чикагская товарная биржа предлагает фьючерсные контракты E-micro по шести валютным парам, как видно на диаграмме 2: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/ CHF и USD/CAD. Подобно другим подобным инструментам, каждый фьючерсный контракт имеет свою спецификацию, включая размер контракта, минимальное ценовое приращение и соответствующую стоимость пункта. Эти спецификации позволяют трейдерам понять динамику каждого контракта и определить потенциальную прибыль или потерю для конкретных ценовых движений.

Диаграмма 2: Спецификации контрактов для шести форекс-фьючерсов E-micro.

Например, контракт EUR/USD имеет минимальный размер пункта - 0.0001, т.е. каждое движение цены на один пункт вверх или вниз приведет к соответствующему увеличению или уменьшению стоимости контракта на 1.25$. Например, если открыта длинная позиция на уровне 1.3957$, и курс переместился на отметку 1.3967$, то цена увеличилась на 10 пунктов, что будет стоить 12.50$ (10*1.25$).

Диаграмма 2 также показывает символ тикера каждого контракта. Как для любого фьючерсного контракта, каждый символ должен также сопровождаться месяцем и годом истечения контракта, чтобы идентифицировать конкретный контракт. Валютные фьючерсные контракты E-micro торгуются с датами истечения на квартальной основе, с выпадением месяцев контрактов на март (обозначается как "H"), июнь ("М"), сентябрь ("U") и декабрь ("Z"). Контракт EUR/U SD на декабрь 2010 года обозначался бы как M6EZ10:

Безопасность торговли

Как любой фьючерсный контракт, E-micro является биржевым продуктом, т.е. торгуется на регулируемом рынке. Рынок E-micro регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальной фьючерсной ассоциацией (NFA). В отличие от спот-рынка форекс, где различные участники могут видеть разные цены (в зависимости от брокера), здесь ценообразование централизовано, и все рыночные участники имеют доступ к тем же самым оптовым ценам "бид" и "аск" на валютные фьючерсы E-micro.

Клиринговая палата CME действует как противоположная сторона по каждой сделке. Другими словами, Клиринговая палата CME выступает как покупатель для каждого продавца, и как продавец для каждого покупателя, фактически устраняя любые риски исполнения сделки. По сути, все сделки улаживаются самой биржей. Кроме того, средства клиента хранятся отделено.

Заключение

Когда Чикагская товарная биржа запустила валютные фьючерсы E-micro в 2009 году, были предложены шесть биржевых продуктов. Составляя десятую часть размера полного контракта, фьючерсы E-micro предлагают трейдерам возможность торговать валютами на регулируемом рынке с уменьшенными маржинальными требованиями и, соответственно, риском. Кроме того, для тех трейдеров, кто заинтересован в торговле полными контрактами, фьючерсы E-micro представляют возможность попрактиковаться на уменьшенной версии.