Рыночный дисбаланс
Как я заработал на Forex свои первые деньги
Анализ объема Викоффа (WVA) - это методология, которая основывается на анализе графика цены/объема для выявления дисбаланса спроса и предложения на любом рынке. Эти дисбалансы спроса и предложения созданы торговой активностью крупных игроков, которых еще называют "профессиональные инвесторы".
Этот дисбаланс спроса/предложения является первопричиной любого ценового движения. Когда предложение превышает спрос, цена должна падать, а когда спрос превышает предложение, то повышаться. Поскольку торговая активность (объем торговли) крупных игроков представляет наибольшую часть общего объема торгов, то метод WVA анализирует взаимосвязь цены и объема, так как "профессиональные игроки" не смогут скрыть своих истинных намерений, если трейдер будет внимательно читать соответствующие диаграммы.
Когда рынок находится в восходящем тренде, он формирует локальные вершины и затем корректируется, формируя опорные минимумы на нашем ценовом графике. Каждый раз, когда рынок начинает этот процесс восстановления, мы хотим видеть контрольные признаки, что профессиональные игроки больше не участвуют в нисходящем движении. Как мы можем это сделать?
Самый эффективный способ заключается в том, чтобы изучить график цены/объема и найти свидетельства, что объем иссякает по мере снижения цены. Как я упоминал ранее, профессиональные игроки обеспечивают большинство торгуемого объема, который мы отслеживаем. Если цена двигается вниз, а объем истощается, то это указывает нам на вероятность, что данное нисходящее движение не имеет импульса за счет профессиональных игроков, чтобы продолжить свой путь вниз.
Давайте взглянем, как это выглядит на графике цены/объема:
График цены/объема.
Итак, здесь представлен график S&P500 E-mini за 25 мая 2010г. Мы видим, что этот торговый день начался с гэпа вниз на 25 пунктов от цены закрытия предыдущего дня, и первой свечой был сформирован минимум дня, представляя огромный интерес со стороны профессиональных покупателей. Как мы узнаем об этом?
Посмотрите на экстремальное значение объема, наряду с тем фактом, что цена закрытия отошла от минимумов - в среднюю часть свечи. Только крупные игроки имеют достаточную покупательную способность, чтобы достигнуть такого эффекта. Это ценовое действие устанавливает ожидаемый бычий уклон в течение дня, и, в конечном счете, начало восходящего тренда, который мы анализируем.
После первых четырех свечей на графике, рынок сформировал временную вершину и начал коррекцию. Именно на эту коррекцию мы и обратим более пристальное внимание.
Если посмотреть на две свечи, помеченные на графике ("Bar 1" и "Bar 2"), то мы заметим, что первая из этих свечей закрывается ниже предыдущей свечи на намного более низком объеме. Это - наш первый ключ, что присутствует лишь небольшое давление продаж со стороны профессиональных игроков.
На следующей свече происходят два важных события, которые формируют основу для движения к более высоким ценам. Во-первых, минимум этой свечи почти идеально совпадает с 50%-й коррекцией. Это - именно тот случай, о котором упоминал Ричард Викофф, когда говорил, что сильные рынки обычно не любят корректироваться намного глубже 50%.
Во-вторых, эта свеча представляет собой то, что Викофф рассматривал, как тестирование. Такое тестирование показывает всем искушенным трейдерам, что цена сделала нисходящее движение ниже минимума предыдущей свечи, чтобы посмотреть, будет ли иметь место увеличение продаж.
Если бы были крупные продавцы по этим более низким ценам, то мы увидели бы увеличение объема по мере продолжения движения цены вниз. Вместо этого, когда цена снизилась, был даже меньший объем, и цена вернулась, закрывшись на максимуме свечи. Эта динамика цены/объема говорит нам, что нет никаких крупных продавцов по более низким ценам, или, другими словами, на графике произошло изменение баланса спроса/предложения. Когда спрос превышает предложение, цена должна повышаться.
Это - очень простая стратегия торговли, которую вы сможете сразу же включить в свой торговый арсенал. Когда во время восходящего тренда происходят подобные коррекции, мы получаем идеальные возможности для открытия или наращивания длинных позиций. Возникающие при этом тестирования также являются наиболее безопасными зонами для торговли, потому что вы можете ограничить свой риск несколькими тиками под минимумом тестируемой свечи.