Управление риском

Как я заработал на Forex свои первые деньги

Категория: Интернет трейдинг
Создано 29.11.2011 Автор: Трейдер Форекс

 Управление риском – это основа психологии трейдеров, которую не принимают всерьез. Управление риском является предпосылкой к началу успешной торговли. Если не применять правильное управление риском, то можно лишиться всех своих заработков и депозитов. В этой статье описаны простые метода, которые помогут вам защитить ваши деньги и защитит торговый капитал.

Планирование своих сделок

Одна из самых известных цитат Сан Цу звучит так: "Любое сражение выиграно до его начала". Это подразуме­вает, что победа в войне обеспечивается планированием и стратегией, а не самими сражениями как таковыми. Анало­гично этому успешные трейдеры обычно повторяют фра­зу: "Планируйте свою торговлю и торгуйте по плану". Точно так же как и в войне, предварительное планирование часто может определить разницу между успехом и неудачей.

Установка ордеров "стоп-лосс" (S/L) и "тейк-профит" (T/P) представляет собой один из эффективных способов, с помощью которого трейдеры могут планировать свою торговлю. Успешные трейдеры знают, какую цену они го­товы заплатить при входе в рынок и по какой цене закрыть сделку, и они оценивают итоговую доходность на основе вероятности того, что рынок достигнет их цели. Если ожи­даемая доходность является достаточно высокой, то они заключают сделку.

Напротив, терпящие неудачу трейдеры часто входят в рынок, не имея какой-либо идеи относительно того, по какой цене они будут выходить из рынка с прибылью или потерей. Подобно азартным игрокам во время серии выигрышей или проигрышей, у них начинают преобладать эмоции и определять их торговые решения. Потери часто побуждают трейдеров держаться за позиции и надеяться вернуть свои сделки, в то время как прибыль часто соблаз­няет их удерживать сделки еще дольше в надежде на еще более высокую прибыль.

Уровни стоп- и лимит-ордеров

Уровни стоп-ордеров (S\L) - это та цена, по которой вы собираетесь выйти из рынка, приняв потери по сделке. Часто бывает так, что рынок не делает то, на что рассчиты­вал трейдер. Определение уровней стоп-ордеров необходи­мо, чтобы не допустить формирование у себя проигрыш­ной психологии "рынок должен вернуться" и ограничить потери прежде, чем они возрастут. Например, если цена прорывается ниже ключевого уровня поддержки, то про­фессиональные трейдеры обычно как можно скорее закрывают длинные позиции.

С другой стороны, уровни лимит-ордеров (T/P) - это та цена, по которой трейдер выйдет из рынка и зафиксирует прибыль по сделке. Очень часто дополнительное движение рынка в сторону сделки бывает ограничено, что соответ­ственно накладывает риски потери части прибыли. Напри­мер, если цена приближается к ключевому уровню сопро­тивления после большого движения вверх, опытные трей­деры, как правило, предпочитают зафиксировать прибыль, прежде чем начнется период консолидации.

Эффективное размещение стоп-ордеров

Установка стоп- и лимит-ордеров часто выполняется с использованием инструментов технического анализа, но фундаментальный анализ может играть ключевую роль в выборе момента времени. Например, если трейдер держит торговую позицию перед выходом важных экономических данных, то он может предпочесть выйти из рынка, незави­симо от того, была ли достигнута запланированная цена (T/ P), прежде чем новости отразятся на настроении рыночных игроков, если ожидания достигли слишком большого накала.

Скользящие средние представляют собой наиболее популярный способ определить уровни ордеров, поскольку они легко вычисляются и широко отслеживаются рын­ком. К распространенным периодам Скользящих средних относятся 5-, 9-, 20-, 50-, 100- и 200-дневные значения. Безусловно, лучше всего адаптировать период Скользящих средних к конкретному рынку, с учетом того, реагировала ли цена на них в прошлом и как они действовали в качестве уровня поддержка или сопротивления.

Другой эффективный способ размещения стоп- или лимит-ордера связан с использованием поддержки или сопротивления трендовых линий, которые могут быть про­ведены, соединяя предыдущие максимумы или минимумы, которые были сформированы на существенном объеме. Точно так же, как и в случае Скользящих средних, ключе­вым здесь является определение уровней, на которых цена реагирует на трендовые линии, и конечно, на большом объеме.

При определении уровней размещения ордеров, следует учитывать некоторые ключевые моменты:

- Для более изменчивых рынков использовать дол­госрочные Скользящие средние, чтобы снизить вероят­ность срабатывания стоп-ордеров в результате случайного ценового колебания.

- Приспосабливать Скользящие средние к соответ­ствующим целевым ценовым диапазонам. Например, для более долгосрочных целей должны использоваться более медленные Скользящие средние, чтобы уменьшить число подаваемых сигналов.

- Стоп-ордера не должны располагаться ближе, чем на 1.5-кратную величину текущего диапазон максимум- минимум, чтобы исключить их случайное исполнение.

- Необходимо регулировать уровни размещения стоп-ордеров в соответствии с изменчивостью рынка. Если цена не совершает слишком сильных колебаний, то уров­ни размещения стоп-ордеров могут быть приближены.

- Стоит учитывать время заметных фундаменталь­ных событий, вроде объявления решений по процентным ставкам, чтобы быть готовым к повышению неопределен­ности и изменчивости.

Примеры размещения стоп-ордеров

 

Диаграмма 1. Вариант размещения стоп-ордеров с использованием трендовой линии.

На диаграмме 1 продемонстрировано, как линия разме­щения стоп-ордеров находится ниже трендовой линии, чтобы минимизировать вероятность их срабатывания в результате случайных колебаний.

 

Диаграмма 2. Вариант размещения стоп-ордера с использова­нием Скользящей средней.

На диаграмме 2 обратите внимание, что 50-дневная Скользящая средняя обеспечивает идеальный уровень для размещения стоп-ордеров, потому что выступает в качестве эффективной линии поддержки.

Вычисление средней ожидаемой доходности

Определение уровней размещения стоп- и лимит-ор­деров также необходимо, чтобы вычислить среднюю ожидаемую доходность по всем сделкам. Важность тако­го расчета сложно переоценить, поскольку это заставля­ет трейдеров продумывать и рационально распределять свои сделки. Также, это дает им систематизированный подход для сравнения различных сделок с целью выбора лишь наиболее выгодных.

Данный расчет выполняется по следующей формуле:

[(Вероятность прибыли) * (величина прибыли по T/P)] + [(Вероятность потери) * (величина потери по S/L)]

В результате этого вычисления активный трейдер мо­жет получить среднюю ожидаемую доходность по всем сделкам, чтобы затем сравнить их с другими возможны­ми вариантами для выбора наиболее выгодных. Вероят­ность получения прибыли или потери может быть рас­считана, используя исторический опыт прорывов уров­ней поддержки или сопротивления или другие статистические данные.

Заключение

Трейдеры всегда должны знать, когда они планируют входить или выходить из рынка еще до того, как они это сделают. Эффективно используя стоп-ордера, трейдер может оптимизировать не только свои потери, но и вре­мя, выходя из бесперспективных сделок. Составляйте свой план сражения заранее, чтобы знать, что уже выиграли войну.

 


Все права защищены © 2012-2014 broker-trade.ru